しずおか金融散策 byティッシュ&トマト

とても暖かくなって、昼寝が楽しい季節がきたワン。
一雨ごとに、桜の季節の到来を感じるこの頃です。

一昨年の桜の季節の写真です。



資産の運用に際して重視したいことは、運用の目的です。
短期の運用ならば、何時でも換金できる「流動性」と、「利回り」が大切です。
老後の生活設計なら、「安全性」と「利回り」ですよね。
お子様の将来のためなら、「換金性」「安全性」「利回り」となるでしょう。
利回りが高くても、換金しにくいものや、為替リスクにも十分注意が必要です。
条件が同じなら、利回りが高い商品に惹かれますよね。

でも、利率だけを見ていてはダメです。
見た目だけ良くても、受け取る時に税引き後いくらか、
売買時の手数料はいくらか、
外貨ならば為替の手数料はどうかなど、
実質利回りがどうなのかを把握することが大切です。

投信などは特に注意が必要です。
投資信託は、さまざまな投資商品を組み合わせた、
いわゆるパッケージ商品です。
利益が出ればその一部を投資家に還元する仕組みです。

毎月分配など、頻繁に分配金を出す投資信託は人気があります。
分配金は投資信託の決算期に支払われますから
毎月分配型の投資信託は、毎月決算をしているわけです。

毎月お小遣いがもらえて、いいように見えますが、
長期で見た場合、頻繁に分配金を出すと投資効率は悪くなります。
分配金には税金がかかりますから、受け取るのは税引き後の金額です。

長期運用する場合、できるだけ分配金を頻繁にもらわないほうが、
つまり、税金が引かれるのを先送りしたほうが、
投資により多くのお金を使えるので、投資効率は良くなりますね。